Accelerator
Ein Accelerator ist für Startups konzipiert und stellt ein Business-Support-Programm dar, das Ausbildung, Mentoring und Finanzierung bietet. Unternehmen treten für einen bestimmten Zeitraum und als Teil einer Auswahl von Unternehmen in Beschleuniger ein. Neben dem Erhalt von Wissen durch Mentoring, das auf die spezifische Branche des Startups zugeschnitten ist, ist es auch eine gute Networking-Gelegenheit. Es schafft Wert, indem es innovative Ideen und Menschen einander vorstellt, was zu einer geschäftlichen Unterstützung als Ergebnis ihrer sozialen Netzwerkstruktur führt. Es ist eine Option, mit der Unternehmen in der Frühphase ihr Geschäft skalieren, von verschiedenen Ressourcen profitieren und ihr Wachstum beschleunigen können.
Acquisition
Auch bekannt als M&A (durch Fusionen und Übernahmen), stellt es die Aktion eines Unternehmens dar, das aus verschiedenen Gründen ein anderes erwirbt. Die Struktur dieser Aktion schlüsselt den Unternehmenswert auf.
Es gibt drei Haupttypen von M&A-Prozessen: Aktienkauf, Erwerb von Vermögenswerten und Fusion.
Aktienkauf: In dieser Situation erwirbt der Käufer die Aktien des Zielunternehmens von dessen Aktionären. Der Käufer hat nun das Eigentum an allen Vermögenswerten, Verbindlichkeiten und geistigem Eigentum. Während der Verhandlungen werden beide Parteien zu einem gemeinsamen Punkt kommen, und das gekaufte Unternehmen wird in Bezug auf sein Eigentum so fortgeführt, wie es vor dem Erwerb bestand. Neben der anfänglichen Absicht des Käufers, sein Geschäft durch diese Akquisition auszubauen, gibt es auch einige Risiken, auf die jeder achten sollte, wie zum Beispiel: nicht in der Lage zu sein, die beiden Unternehmen richtig zu integrieren, zu viel zu bezahlen, finanzielle und rechtliche Probleme vom gekauften Unternehmen zu erben und so weiter.
Erwerb von Vermögenswerten: Der Käufer erwirbt nur die im Kaufvertrag ausdrücklich festgelegten Vermögenswerte und Verbindlichkeiten. Dies ist anwendbar, wenn jemand eine einzelne Geschäftseinheit oder eine Abteilung innerhalb eines Unternehmens kaufen möchte. Auf diese Weise kann ein Unternehmen nur die gewünschten Vermögenswerte und Verbindlichkeiten erwerben und übernehmen. Jede Transaktion dieser Art ist auch mit Risiken verbunden, wie z.B. die Neuverhandlung von Verträgen, Käufer können nicht übertragbare Vermögenswerte verlieren, und Verkäufer müssen genau auf Steuern achten.
Fusionen: Stellt die Handlung dar, dass sich zwei verschiedene Unternehmen zusammenschliessen und eine einzige juristische Person bilden. Es braucht die Zustimmung einer Aktionärsmehrheit im Zielunternehmen, und die Aktionäre können entweder Aktien, Bargeld oder beides erhalten. Strukturell können die beteiligten Parteien eine neue Einheit schaffen, oder eines der beiden Unternehmen wird neu begründet – was bedeutet, dass alle Vermögenswerte und Schulden nun auf den neuen Eigentümer übertragen werden. Ein entscheidendes Detail, das bei Fusionen zu berücksichtigen ist, ist die Position der Interessenträger und die Möglichkeit, dass sie die Entscheidung missbilligen.
AgriTech / AgTech
AgriTech bezieht sich auf den Einsatz technologischer Innovationen, die Problemstellungen in der Landwirtschaft lösen. Es zielt darauf ab, die Effizienz und Rentabilität durch den Einsatz von Big Data, KI, Robotik oder anderen Methoden zu steigern, die zur Skalierung dieser Branche erforderlich sind.
Anchor Investor
Ein Ankerinvestor ist ein institutioneller Investor. Sie treten kurz vor einem Börsengang (Initial Public Offering) auf den Plan und werden als Booster für Unternehmen angesehen, die eine erfolgreiche Bewertung anstreben. Ein oder mehrere Unternehmen können ihre Kräfte bündeln und ein solcher Investor werden. Ankerinvestoren erwerben Aktien vor Beginn des IPO-Prozesses. Auf diese Weise bauen sie das Vertrauen anderer interessierter Investoren auf, steigern die Bewertung des Unternehmens und verbessern die Gesamtrendite der Aktionäre (TSR). Sie sind strategische Akteure, die einen höheren Aktienwert fördern und durch den Kauf oder Verkauf von Aktien am Kapitalmarkt auf der Grundlage der Beobachtung der Performance des Emittenten zu mehr Resistenz beitragen können.
Angel Investor
Angel Investors (auch bekannt als Business Angels) sind unabhängige Privatinvestoren, die darauf abzielen, Unternehmen zu finanzieren und zu unterstützen, an die sie glauben. Sie sind einer der wichtigsten und wirkungsvollsten Investoren, insbesondere in der Anfangsphase eines Unternehmens. Höchstwahrscheinlich werden sie Anteile an dem Unternehmen im Austausch für die Bereitstellung von Eigenkapitalfinanzierungen besitzen. Die Hauptmerkmale, die einen Business Angel definieren, sind:
- Sie investieren mehr als ein durchschnittlicher Investor, aber weniger als einen VC (ca. 100k).
- Sie investieren ihr eigenes Geld unter Berücksichtigung der Umsetzbarkeit der Businessidee und erwarten eine hohe Rendite auf ihre Investition (ROI) zu erzielen.
- Sie treffen ihre Finanzierungsentscheidungen selbständig.
Neben den investitionsbezogenen Merkmalen sind Angel Investors eine wesentliche Ressource für jedes Startup, da sie Startkapital bereitstellen, ihr Fachwissen und Wissen einbringen und die Startups in schwierigen Entscheidungssituationen unterstützen können.
Annual Recurring Revenue (ARR)
ARR ist eine wirtschaftliche Kennzahl, die die wiederkehrenden Einnahmen anzeigt, die ein Unternehmen pro Jahr aus Quellen wie Abonnements oder Verträgen erwarten kann. Es wird durch Multiplikation mit 12 (Monaten) der Differenz zwischen dem monatlich wiederkehrenden Umsatz und der monatlich wiederkehrenden Umsatzabwanderung (MRR – MRR Churn) bestimmt. Siehe die Definitionen von MRR und MRR Churn.
Anti-dilution Clause
Eine Anti-Verwässerungsklausel soll dazu beitragen, Anleger davor zu schützen, dass ihre Investition an Wert verliert. Wenn ein Unternehmen mehr Aktien ausgibt, sinken die derzeitigen Prozentsätze der Aktionäre, wodurch jede Aktie weniger wertvoll wird. Eine solche Klausel schützt die Anleger vor dieser Situation.
Artificial Intelligence (AI)
KI bezieht sich auf die Simulation menschlicher Intelligenz (oder menschenähnlicher Eigenschaften wie Problemlösung) in Maschinen. Es beinhaltet oft die Fähigkeit einer Maschine, Aufgaben (z.B. das Sortieren von Daten) auszuführen oder selbst Entscheidungen zu treffen.
Average Revenue per User / Unit (ARPU)
Der ARPU ist der Gesamtumsatz, den ein Unternehmen von jedem Benutzer oder Einheit erwarten kann. Es wird berechnet, indem der Gesamtumsatz durch die Gesamtzahl der Benutzer oder Einheiten über einen bestimmten Zeitraum dividiert wird. Diese wirtschaftliche Kennzahl ist wichtig, da Sie und Ihre Investoren sehen können, wie effektiv Ihr Unternehmen sein Produkt monetarisiert. Diese Metrik wird häufig bei Social-Media- und Telefondienstleistungsunternehmen verwendet.
Board of Advisors
Der Beirat ist eine Gruppe, die wirkungsvolles Wissen in das Unternehmen einbringen. Es ist eine informelle Gruppe von Experten und Beratern, die mit verschiedenen Perspektiven und Ideen helfen werden. Ihr Beitrag ist für die Entscheidungsfindung von wesentlicher Bedeutung, aber im Vergleich zum Verwaltungsrat können sie nicht für Fehler haftbar gemacht werden, die im Zusammenhang mit den Pflichten des Unternehmens gemacht werden. Die Berater im Vorstand werden vom Managementteam auf der Grundlage der aktuellen Bedürfnisse des Unternehmens ausgewählt. Ziel ist es, neue Leute zu gewinnen, die unterstützen und über das notwendige Wissen in den Bereichen verfügen, die neuen Input benötigen. BOA ist im Vergleich zum Verwaltungsrat flexibler in der Struktur und in der Führung. In Bezug auf die Entlohnung der BOA-Mitglieder unterscheidet es sich von Unternehmen zu Unternehmen; über die Art der Vergütung entscheidet die Geschäftsleitung.
Board of Directors (BOD)
Die Aktionäre wählen in der Regel einen Verwaltungsrat. Die Mitglieder können Aktionäre innerhalb dieser Gesellschaft sein und / oder für ihre Dienste bezahlt werden. Sie haben gesetzlich definierte Verantwortlichkeiten und können für ihre Fehler verantwortlich gemacht werden. Es ist keine flexible Struktur und es ist schwieriger, solche Vorstände zu verwalten, aber das Wissen und die Expertise, die sie in ein Unternehmen einbringen können, können einen echten Unterschied machen. Sie können bei der Vernetzung helfen, die Entscheidungsfindung unterstützen und validieren, allgemeine Ziele setzen und so weiter. Sie vertreten sowohl die Interessen des Managements als auch der Aktionäre und können sowohl interne als auch externe Mitglieder umfassen.
Bridge Funding
Die Brückenfinanzierung ist eine Finanzierungsrunde, die am besten für Unternehmen geeignet ist, die kurzfristige finanzielle Unterstützung suchen, bis sie den Punkt erreichen, an dem sie für eine grössere Finanzierungsrunde bereit sind. Sie kann verschiedene Anlageinstrumente wie Eigenkapital, Wandelanleihen, SAFE usw. verwenden.
Burn Rate
Die Burn-Rate ist eine standardmässige Kennzahl (KPI), die sich darauf bezieht, wie ein Unternehmen sein Kapital ausgibt. Es stellt die monatlichen Ausgaben eines Unternehmens dar, bevor es beginnt, einen positiven Cashflow aus seiner Geschäftstätigkeit zu generieren.
Man kann die Brutto-Burn Rate und die Netto-Burn Rate berechnen. Die Brutto-Burn Rate konzentriert sich auf die Geschäftstätigkeit des Unternehmens, während die Netto–Burn Rate – die bei der Analyse der Leistung bevorzugt wird – die Rate angibt, mit der ein Unternehmen Geld verliert. Unter Berücksichtigung der monatlichen Variabilität des Umsatzes hat die Netto-Burn Rate die folgende Formel: (Startsaldo – Endsaldo) / Anzahl der Monate.
Die Burn-Rate ist eine wesentliche Kennzahl, da sie einige Einblicke in die Art und Weise geben kann, wie ein Unternehmen sein Geld ausgibt – eine hohe Burn-Rate kann auf ein Risiko hinweisen, dass das Geld ausgeht, und eine niedrige Burn-Rate kann schlechtes Management und mangelnde Investitionen in die Zukunft des Unternehmens bedeuten.
Business Plan
Sie sind wahrscheinlich bereits auf verschiedene Arten von Business Fällen gestossen, oder Sie werden es tun, also werden wir nur eine allgemeine Definition anbieten.
Ein Businessplan beschreibt, wie ein Unternehmen plant, Umsatz und Gewinn zu generieren. Es ist eine Präsentation, die mehrere Themen wie Wertversprechen, Zielmarkt, Einnahmequelle, Kostenstruktur, Wettbewerb und vieles mehr abdeckt.
Die Vorteile der Erstellung eines Businessplans – insbesondere eines umfangreichen Businessplans – sind: Festlegung klarer und verständlicher Ziele für das Unternehmen, Ausrichtung des Betriebs an der Strategie, Freiräume für weitere Optimierungen, Verfeinerung und Fokussierung auf organisatorische Nachhaltigkeit.
Call Option
Eine Call Option stellt einen Vertrag zwischen einem Verkäufer und einem Käufer dar, der festlegt, dass der Käufer Aktien, Anleihen oder einen anderen finanziellen Vermögenswert kaufen kann, aber nicht verpflichtet ist, und der Verkäufer verpflichtet ist, die jeweilige Ware zu einem vereinbarten Preis zu verkaufen, wenn der Käufer sich für den Kauf entscheidet. Der Begriff „Call“ kommt von „call the stock away“.
Capitalization Table (Cap Table)
Eine Cap Table wird meist für Startups und Unternehmen in der Frühphase verwendet. Es zeigt
die Eigenkapitalausstattung eines Unternehmens und ist für finanzielle Entscheidungen unerlässlich.
Es wird vor anderen Dokumenten in Form einer Tabelle oder einer Tabelle erstellt.
Carried Interest
Es ist der Anteil der Gewinne eines Fonds, den die Fondsmanager am Ende des Jahres als Entschädigung erhalten. Es fungiert als Performancegebühr, da es den Fondsmanager motiviert, eine hervorragende Performance zu erzielen. Die Renditeschwelle des Fonds muss erreicht werden, bevor Carried Interest ausbezahlt werden können.
Circular Economy
Das Konzept einer Kreislaufwirtschaft konzentriert sich auf die Minimierung von Abfällen, die Wiederverwendung von Materialien und die Regeneration der natürlichen Umwelt. Wenn ein Produkt nicht mehr benötigt wird, werden seine Materialien wiederverwendet, um ein anderes herzustellen. Materialien werden so lange wie möglich in der Wirtschaft gehalten.
CleanTech
CleanTech, auch bekannt als GreenTech, konzentriert sich auf Unternehmen, die die Nachhaltigkeit mit umweltfreundlichen Technologien verbessern wollen. Diese Unternehmen bieten saubere Energie und nachhaltigkeitsbezogene Produkte oder Dienstleistungen an.
Circular Economy
Das Konzept einer Kreislaufwirtschaft konzentriert sich auf die Minimierung von Abfällen, die Wiederverwendung von Materialien und die Regeneration der natürlichen Umwelt. Wenn ein Produkt nicht mehr benötigt wird, werden seine Materialien wiederverwendet, um ein anderes herzustellen. Materialien werden so lange wie möglich in der Wirtschaft gehalten.
Closing
Der Begriff Closing wird verwendet, wenn ein Unternehmen nicht mehr funktionieren kann, nicht weiter betrieben werden kann und geschlossen werden muss. Die Schliessung kann je nach Situation freiwillig oder unfreiwillig erfolgen. Dies kann das Ergebnis einer Fusion, eines Konkurses oder eines fehlenden Zwecks sein.
Co-investment
Co-Investments sind Minderheitsbeteiligungen, die in der Regel von akkreditierten Investoren wie Business Angels, Family Offices oder VCs getätigt werden. Je nach Deal können sie einige Vergünstigungen haben, wie z.B. geringere Gebühren – weil sie nur einen Prozentsatz besitzen, nachdem die Investition abgeschlossen ist.
Common Stock
Stammaktien sind eine Art Wertpapier, welches das Eigentum an Eigenkapital an einem Unternehmen darstellt. Sie bietet dem Aktionär in der Regel Stimmrechte an, wie z.B. die Möglichkeit, an der Wahl des Verwaltungsrats oder der Festlegung von Unternehmenszielen mitzuwirken.
Stammaktionäre haben auch das Recht, ihren Anteil am Gewinn des Unternehmens durch Dividenden oder, im Falle einer Liquidation (nicht immer), das Recht auf die Vermögenswerte zu beanspruchen. Sie sind die letzten in der Schlange, um die Vermögenswerte des Unternehmens zu erhalten, und sie werden nur nach bevorzugten Anleihegläubigern und Gläubigern bezahlt.
Competitive Analysis
Die Wettbewerbsanalyse stellt einen integralen Bestandteil des Marketingplans dar und bewertet die Stärken und Schwächen der Wettbewerber. Es zielt darauf ab, sie und ihre Strategien zu identifizieren und zu studieren, um das eigene Unternehmen zu verbessern.
Compound Monthly Growth Rate (CMGR)
Wenn eine Investition von der Anfangsbilanz bis zur Endbilanz (aktuell) wächst, hat sie eine Rendite. Diese Rendite wird als Compound Monthly Growth Rate (CMGR) bezeichnet und unter der Annahme berechnet, dass Gewinne am Ende der Lebensdauer der Investition reinvestiert werden.
ConTech
Die ConTech konzentriert sich auf innovative Maschinen und Software, die während der Bauphase eines Projekts verwendet werden und die Automatisierung und Effizienz der Bauweisen entwickeln.
Conversion Rate / Ratio
Die Anzahl der Conversions wird durch die Anzahl der Benutzer bestimmt, die eine gewünschte Aktion des Unternehmens ausführen. Die Conversion-Rate wird durch die Anzahl der gewünschten Aktionen, wie z.B. Verkäufe, dividiert durch die Gesamtzahl der Benutzer, dargestellt. Durch die Optimierung der Conversion-Rate kann ein Unternehmen den Umsatz pro Nutzer steigern und seine Kundenakquisitionskosten senken.
Convertible Notes
Wandelanleihen sind Darlehen, die durch ein Ereignis, z.B. eine weitere Finanzierungsrunde, in Eigenkapital umgewandelt werden. Tritt ein solches Ereignis nicht ein, wird die Schuld zu dem in der Vereinbarung festgelegten Fälligkeitsdatum zurückgezahlt, es sei denn, die Bedingungen der Anleihe erlauben eine Eigenkapitalwandlung zu einem abgezinsten Preis bei ihrer Fälligkeit. Wenn die Wandelanleihen Zinsen ansammeln, werden die Zinsen ebenfalls in Eigenkapital umgewandelt.
Wandelanleihen arbeiten zu Bedingungen, die sowohl für den Anleger als auch für das Startup vorteilhaft sind:
Für den Anleger ist der Vorteil von Wandelanleihen die Bewertungsobergrenze oder der Abzinsungssatz, der während der Wandlung gilt. Die Bewertungsobergrenze wird zum Zeitpunkt der Konvertierung festgelegt und erhöht sich während zukünftiger Runden nicht. Wenn also die Bewertung des Unternehmens über die Bewertungsobergrenze der Anleihe hinaus gestiegen ist, wird diese zum vorher festgelegten Bewertungspreis in Eigenkapital umgewandelt.
Für das Startup ist es eine schnelle Möglichkeit, frühzeitig auf Kapital zuzugreifen und den langwierigen Prozess der Erstellung und Ausgabe von Stammaktien zu beseitigen. Darüber hinaus können sie ihre Bewertungsberechnungen auf einen späteren Zeitpunkt verschieben, wenn eine verbesserte finanzielle Leistung eine genauere Bewertung ermöglicht.
Cost of Goods Sold (COGS)
COGS bezieht sich auf die direkten Produktionskosten, ohne indirekte Ausgaben wie Vertriebskosten oder Marketing. Die Kosten der verkauften Waren werden berechnet, indem das Anfangsinventar mit den in diesem bestimmten Zeitraum getätigten Einkäufen addiert und das Endinventar abgezogen wird.
ConsumerTech
ConsumerTech konzentriert sich auf jede Form von Technologie, die für die Verwendung durch allgemeine Verbraucher bestimmt ist, nicht für staatliche, militärische oder kommerzielle Zwecke. Beispiele hierfür sind Computer, Mobiltelefone und WLAN-Router.
Covenants
Die Covenants stellen rechtsverbindliche Klauseln dar, die in Finanzverträgen bestehen. Sie stellen sicher, dass bestimmte Tätigkeiten durchgeführt werden oder nicht oder dass bestimmte Schwellenwerte eingehalten werden müssen. Wenn es darum geht, Geld zu leihen, sollen sie den Gläubiger vor Risiken schützen, indem sie die Handlungen der Kreditnehmer einschränken.
Customer Acquisition Cost (CAC)
CAC bezieht sich auf die Kosten, die für die Gewinnung eines Kunden anfallen. Dies ist eine wichtige Geschäftskennzahl, da sie den Wert misst, den ein bestimmter Kunde mit sich bringt. Sie ermitteln diese Kosten, indem Sie die Vertriebs- und Marketingkosten (Ausgaben zur Kundengewinnung) durch die Anzahl der neuen Kunden in einer Periode teilen.
Customer Lifetime Value (CLV)
CLV stellt den Geldbetrag dar, den ein Kunde in das Unternehmen einbringt, und seinen Wert während seiner gesamten Zeit als zahlender Kunde. Dies wird in der Regel berechnet, indem der durchschnittliche Kaufbetrag pro Jahr mit der durchschnittlichen Aufbewahrungszeit in Jahren multipliziert wird. Dies gibt eine Vorstellung davon, welchen Wert ein durchschnittlicher Kunde für das Unternehmen bringt.
Cybersecurity
Cybersicherheit steht für den Einsatz von Technologien und Prozessen zum Schutz von Geräten, Netzwerken und Daten vor böswilligen Angriffen. Einige Arten der Cybersicherheit umfassen Netzwerksicherheit (Schutz eines Computernetzwerks vor Angriffen oder Malware), Anwendungssicherheit (Freihaltung von Software und Geräten vor Sicherheitsbedrohungen) und Informationssicherheit (Geheimhaltung von Daten vor Privatsphäre und Sicherheit).
D&O Indemnities
Im Falle einer Klage ist D&O Indemnities eine Versicherung, die Direktoren und leitende Angestellte oder deren Unternehmen oder Organisation abdeckt. Durch die Freistellung erstattet das Unternehmen Verluste oder Vorschüsse von Verteidigungskosten. Sie sollen die Kosten für eine Klage decken, wie z. B. Verteidigungsgebühren. Die meisten von ihnen schliessen Betrug und Straftaten aus.
DevOps
DevOps stellt die Kombination zwischen dem Entwicklungsteam und dem operativen Team dar, bei der die ständige Zusammenarbeit über den gesamten Lebenszyklus eines Produkts hinweg praktiziert wird. IT-Betrieb und Softwareentwicklung arbeiten zusammen, um schnelle, qualitativ hochwertige Änderungen zu integrieren und schnelles Feedback zu erhalten.
Dilution
Eine Neuausgabe von Aktien durch ein Unternehmen verringert die Prozentsätze des derzeitigen Aktionärs. Dies wird als Verdünnung bezeichnet.
Disclosure Letter
Das Offenlegungsschreiben ist ein wesentliches Dokument im Verkaufs- oder Kaufprozess. Der Verkäufer kann „Offenlegungen“ in Bezug auf die Garantien machen. Wenn es richtig gemacht wird, können beide Parteien davon profitieren (Verkäufer & Käufer).
Der Brief soll alle Dokumente im Zusammenhang mit dem Fall offenlegen.
Discount
Auch als „Wandlungsrabatt“ bezeichnet, stellt er eine Möglichkeit dar, den Wandlungspreis der Wandelanleihe des Schuldners zu senken. Zum Beispiel ermöglicht eine Wandelanleihe mit einem Abschlag von 20% den Inhabern von Wandelschuldverschreibungen, zu 80% (oder „20% Rabatt“) des in der nachfolgenden Finanzierungsrunde gezahlten Aktienkurses als Belohnung für die erhöhte Risikoinvestition in Aktien umzuwandeln.
Dividend
Eine Dividende, die vom Verwaltungsrat des Unternehmens beschlossen wird, stellt eine Ausschüttung der an die Aktionäre ausgegebenen Belohnungen dar. Der Gewinn des Unternehmens kann in das Unternehmen reinvestiert oder als Dividende an die Aktionäre ausgezahlt werden.
Drag Along Right
Im Falle eines Verkaufs von Aktien, der zu einem Kontrollwechsel über das Unternehmen führt (in der Regel zur Annahme eines Übernahmeangebots), müssen alle anderen Aktionäre ihre Aktien ebenfalls zu den gleichen Bedingungen anteilig an denselben Erwerber verkaufen. Dies schützt alle vor einem kleinen Aktionär, der sich weigert, seine Anteile in einem Übernahmeangebot zu verkaufen, und einen Deal blockiert, den alle anderen sehen wollen.
Im Falle eines Verkaufs von Aktien, der zu einem Kontrollwechsel über die Gesellschaft führt, haben die verkaufenden Aktionäre das Recht, die anderen Aktionäre aufzufordern, den gleichen Teil ihrer Aktien an denselben Dritten zu verkaufen, und zwar zu Bedingungen, die für sie nicht weniger vorteilhaft sind als die, zu denen der verkaufende Aktionär seine Aktien verkauft.
Due Diligence
Due Diligence stellt den Prozess der Untersuchung und Überprüfung potenzieller Unternehmen dar, um die Risiken einer Investition zu bewerten. Es kann als Sorgfaltsmassstab angesehen werden, der sicherstellt, fundierte Entscheidungen zu treffen.
Early-stage business
Unternehmen in der Frühphase verfügen in der Regel über einen getesteten Prototyp oder ein Servicemodell und haben einen Geschäftsplan entwickelt. Dies ist die riskanteste Phase im Startup-Lebenszyklus und die Erfolgswahrscheinlichkeit hängt stark von dieser Phase ab.
Während dieser Phase werden die Verbraucher (oder der Kundenmarkt) aufgefordert, den Preis, die Qualität und die Machbarkeit des Geschäftswertversprechens zu bewerten und zu vergleichen. Dies kann den Vergleich des Produkts oder der Dienstleistung mit den bereits auf dem Markt befindlichen Wettbewerbern umfassen. Diese Aufgabe wird als Betatest bezeichnet. Ziel ist es, ein Minimum Viable Product oder Value Offering auf dem Markt zu erreichen.
Aufgrund der frühen Phasen haben die Unternehmen begrenzte Einnahmen, Umsätze und Marktanteile. Investoren konzentrieren sich darauf, Geschäftsmöglichkeiten zu finden, um zu investieren und Gewinne zu erzielen, und die Aussicht auf schnelles Wachstum und potenziell hohe zukünftige Gewinne zieht viel Aufmerksamkeit auf sich. Mit dem erhöhten Ertragspotenzial geht jedoch auch eine hohe Wahrscheinlichkeit von Geschäftsausfällen und Totalverlusten einher.
EBITA / EBITDA – Earnings before interest, taxes, (depreciation), and amortization
Sind Messgrössen für die Unternehmensrentabilität, die von Investoren verwendet werden. Werden verwendet, um ein Unternehmen mit anderen in derselben Branche zu vergleichen. Sind hilfreich, da sie einen genaueren Überblick über die tatsächliche Leistung des Unternehmens im Laufe der Zeit bieten.
Das EBITA ist eine genaue Darstellung der tatsächlichen Gewinne eines Unternehmens. Einer der Vorteile ist, dass es genauer angibt, wie viel Cashflow ein Unternehmen zur Verfügung hat, um in das Geschäft zu reinvestieren oder Dividenden zu zahlen.
Das EBITDA ist eine ähnliche Kennzahl, die Abschreibungen zur Liste der Faktoren hinzufügt, die aus der Ergebnissumme eliminiert wurden. Das ist das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen.
Das EBITA wird nicht so häufig verwendet wie das EBITDA. Der zusätzliche Faktor, die Abschreibung, stellt die Aufzeichnung dar, wie die materiellen Vermögenswerte eines Unternehmens im Laufe der Zeit an Wert verlieren. Es ist eine Möglichkeit, den Verschleiss von Vermögenswerten wie Ausrüstung und Einrichtungen zu berücksichtigen.
EdTech
EdTech konzentriert sich darauf, Technologie-Tools in den Unterricht zu bringen, um die Bildung zu verbessern. Das Ziel dieser Branche ist es, die Ergebnisse der Schüler zu verbessern, die individualisierte Bildung zu verbessern, das Engagement der Schüler zu erhöhen und Probleme zu reduzieren, auf die Lehrer stossen könnten.
Elevator Pitch
Es ist ein Begriff, der verwendet wird, um eine kurze Rede zu beschreiben, die eine Idee für ein Produkt, eine Dienstleistung oder ein Projekt skizziert. Der Name kommt von der Idee, dass die Rede in der kurzen Zeit gehalten werden sollte, die eine Aufzugsfahrt bietet. Eine gute Faustregel ist, dass ein Elevator Pitch idealerweise 30 Sekunden lang sein sollte (und maximal 60 Sekunden).
In der Finanzwelt stellt es den Versuch eines Unternehmers dar, einen Risikokapitalgeber davon zu überzeugen, dass eine Geschäftsidee es wert ist, in sie zu investieren. Im Erfolgsfall reicht der Pitch aus, um das Interesse des Investors zu wecken und ein Folgetreffen zu vereinbaren, bei dem der Unternehmer dem Investor eine formellere und detailliertere Präsentation präsentiert.
Employee Stock Option Pool (ESOP)
Es ist ein Employee Benefit Plan, der den Mitarbeitern die Eigenverantwortung im Unternehmen bietet. Mitarbeiteraktienoptionspläne (ESOPs) sind steuereffizient und kommen Sponsoren, den verkaufenden Aktionären und den Teilnehmern zugute.
Ein ESOP ist ein Nachfolgeplanungstool, das es Mitarbeitern ermöglicht, Anteile an einem eng gehaltenen Unternehmen zu kaufen. Es ist in der Regel als Treuhandfonds eingerichtet und kann auf verschiedene Weise finanziert werden; Die Mitarbeiter werden ohne Vorabkosten mit Eigentum versorgt. Unternehmen können diesen Plan nutzen, um sich auf die Unternehmensleistung und die Wertsteigerung des Aktienkurses zu konzentrieren, da die Aktien Teil des Vergütungspakets der Mitarbeiter sind.
Wenn ein Unternehmen vollständig unverfallbar wird, kauft es die Aktien von den Mitarbeitern, die ausscheiden oder kündigen. Das Geld ist in der Regel ein Pauschalbetrag oder eine regelmässige Zahlung.
Enterprise Software
Enterprise Software ist ein allgemeiner Begriff, der sich auf Software bezieht, die in grossen Organisationen verwendet wird, sowohl in staatlichen als auch in geschäftlichen. Es bietet geschäftsorientierte Tools, die die Produktivität und Effizienz von Unternehmen verbessern.
Enterprise Value vs Equity Value
Der Unternehmenswert ist eine weit verbreitete Metrik zur Bewertung des Gesamtwerts eines Unternehmens. Er umfasst sowohl das Umlaufvermögen als auch die Schulden des Unternehmens.
Der Eigenkapitalwert stellt den Wert der Aktien und Darlehen des Unternehmens dar, die die Aktionäre dem Unternehmen zur Verfügung gestellt haben. Die Berechnung des Eigenkapitalwerts addiert den Unternehmenswert zu redundanten Vermögenswerten (nicht operativen Vermögenswerten) und zieht dann die Schulden abzüglich der offenen Barmittel ab. Der Gesamteigenkapitalwert kann weiter in den Wert der Darlehen der Aktionäre und der ausstehenden Aktien (sowohl Stamm- als auch Vorzugsaktien) unterteilt werden.
Eigenkapitalwert und Unternehmenswert werden häufig verwendet, um ein Unternehmen zu bewerten. Während beide eine genaue Berechnung des aktuellen Wertes eines Unternehmens liefern, bieten sie eine etwas andere Sicht auf die Zukunft. In den meisten Fällen wird sich ein Börseninvestor oder jemand, der daran interessiert ist, eine Mehrheitsbeteiligung an einem Unternehmen zu erwerben, auf den Unternehmenswert verlassen, um den Wert schnell und einfach zu schätzen. Auf der anderen Seite wird der Eigenkapitalwert häufig von den Eigentümern und derzeitigen Aktionären verwendet, um zukünftige Entscheidungen mitzugestalten.
EPS (Earnings per Share)
Der Gewinn je Aktie wird berechnet, indem der Nettogewinn des Unternehmens durch die Anzahl der ausstehenden Aktien (alle Aktien, die von einem Unternehmen ausgegeben wurden und von Investoren gehalten werden) dividiert wird. Unternehmen mit höherem Gewinn pro Aktie sind tendenziell profitabler.
Equity Crowdfunding
Crowdfunding ist die Verwendung kleiner Kapitalbeträge von vielen Einzelpersonen, um ein neues Unternehmen zu finanzieren. Es ist eine Methode zur Geldbeschaffung, die von Startups und Unternehmen in der Frühphase verwendet wird. Mit Hilfe von Social Media und Online-Investitionsplattformen wird der Investorenpool über den traditionellen Kreis von Eigentümern, Verwandten und Risikokapitalgebern hinaus erweitert.
Im Gegensatz zu traditionellen Kapitalbeschaffungsmethoden für Unternehmen in der Frühphase – die in erster Linie auf Investitionen einer kleinen Gruppe professioneller Investoren angewiesen sind – richtet sich Crowdinvesting an eine breitere Gruppe von Investoren, nicht nur an akkreditierte, sondern auch an alltägliche Investoren.
Equity Financing
Es ist der Prozess der Kapitalbeschaffung durch den Verkauf von Aktien. Ein Unternehmen benötigt möglicherweise Geld, um die Rechnungen zu decken oder in etwas Neues zu investieren. Eine Möglichkeit, dieses Geld zu erwerben, besteht darin, Aktien zu verkaufen, effektiv das Eigentum an ihrem Unternehmen gegen Bargeld zu verkaufen.
Die Eigenkapitalfinanzierung kann von Investoren, den drei Fs (Familie, Freunde und Narren) oder einem Börsengang (Börsengang) erfolgen. Ein Börsengang ist ein Prozess, den private Unternehmen durchlaufen, um der Öffentlichkeit Aktien aus ihrem Geschäft in einer neuen Aktienemission anzubieten. Die Ausgabe öffentlicher Aktien ermöglicht es einem Unternehmen, Kapital von öffentlichen Investoren zu beschaffen. Branchenriesen wie Google und Facebook haben durch Börsengänge Milliardenkapital aufgebracht.
ESCROW
ESCROW ist ein Rechtsbegriff, der ein Finanzinstrument beschreibt, bei dem ein Dritter Geld (oder einen Vermögenswert) im Namen von zwei anderen Parteien hält, die gerade dabei sind, eine Transaktion abzuschliessen. Auf ESCROW-Konten können Treuhandgebühren erhoben werden, die von den Agenten, die die Gelder oder Vermögenswerte halten, bis sie entsprechende Anweisungen erhalten oder die im Voraus festgelegten vertraglichen Verpflichtungen erfüllt sind, erhoben werden. Geld, Wertpapiere, Fonds und andere Vermögenswerte können alle in einem ESCROW gehalten werden. Es wird oft als Ersatz für einen zertifizierten (oder Kassierer-) Scheck vorgeschlagen.
Es wird verwendet, wenn zwei Parteien eine Transaktion abschliessen und eine der Parteien sicher sein möchte, dass die andere ihre Verpflichtungen erfüllt. Mit anderen Worten, Escrow wird als Vorsichtsmassnahme verwendet.
ESOP Exercise Price
Der Ausübungspreis wird für das zugrunde liegende Wertpapier verwendet, das beim Handel mit einer Call/Put-Option gekauft/verkauft werden kann. Es wird auch als „Ausübungspreis“ bezeichnet und ist bekannt, wenn ein Anleger den Handel initiiert.
Eine Option erhält ihren Wert aus der Differenz zwischen dem festen Ausübungspreis und dem Marktpreis des zugrunde liegenden Wertpapiers.
„Exercise Price“ ist ein Begriff, der im Derivatehandel verwendet wird. Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, das auf einem Basiswert basiert. Optionen sind Derivate, während sich die Aktie auf zugrunde liegende Wertpapiere bezieht.
Es gibt Calls und Puts im Optionshandel, und der Ausübungspreis kann im Geld (ITM) oder aus dem Geld (OTM) sein. Eine Call-Option ist ITM, wenn der Ausübungspreis unter dem Preis des zugrunde liegenden Wertpapiers liegt, und OTM, wenn der Ausübungspreis über dem Preis des zugrunde liegenden Wertpapiers liegt. Das Gegenteil würde für eine Put-Option gelten.
Exit Event
Es stellt einen Notfallplan dar, der von einem Investor, Händler, Risikokapitalgeber oder Geschäftsinhaber ausgeführt werden kann, um eine Position in einem finanziellen Vermögenswert zu liquidieren oder materielle Geschäftsvermögenswerte zu veräussern, sobald vorab festgelegte Kriterien für eines der Kriterien erfüllt oder überschritten wurden.
Eine Exit-Strategie stellt einen sicheren Ausweg dar. Es kann ausgeführt werden, um eine notleidende Investition zu verlassen oder ein unrentables Geschäft zu schliessen. Das Ziel ist es, Verluste zu begrenzen, oder es kann auch durchgeführt werden, wenn ein Unternehmen sein Gewinnziel erreicht hat und es nicht notwendig ist, es fortzusetzen.
Fair Market Value
Im Grossen und Ganzen bezieht sich der beizulegende Zeitwert auf den Preis eines Vermögenswerts auf dem freien Markt. Im Idealfall sollte der beizulegende Zeitwert eine genaue Schätzung des Wertes des Vermögenswerts sein. Steuerrecht und Immobilienmarkt sind zwei Bereiche, in denen Sie diesen Begriff finden.
Es gibt bestimmte Bedingungen, die der Vermögenswert erfüllen sollte, um als fair market bewertet zu werden. Alle Beteiligten sollten die Besonderheiten des Vermögenswerts kennen, in ihrem eigenen Interesse handeln und nicht unnötig unter Druck gesetzt werden.
Der Fair Market Value ist im Steuerrecht und im Immobilienmarkt von Bedeutung, da er in beiden Fällen einen fairen Prozess gewährleisten kann.
Family Offices
Family Offices sind Finanzberatungsunternehmen, die eine Reihe von Dienstleistungen anbieten, um das Vermögen von sehr wohlhabenden Einzelpersonen zu verwalten. Diese Institutionen sollen diese Menschen beraten, wie sie ihr Geld am besten einsetzen können, sei es Anlageberatung oder gemeinnützige Bemühungen. Family Offices können entweder einer oder mehreren Familien helfen.
Die Vorteile von Family Offices beginnen in der Fähigkeit, die komplexen Trusts ihrer Kunden zu verwalten. Family Offices helfen Kunden, ihre persönlichen und finanziellen Interessen in Einklang zu bringen und können auch bei der Planung und Verwaltung des Erbes einer Familie helfen. Dies beinhaltet den Schutz von Vermögenswerten, die Übertragung von Geschäften und die Aufklärung der Nachfolger in finanziellen Angelegenheiten.
Feedback Loop
Im Allgemeinen ist eine Rückkopplungsschleife, wenn die Ausgabe eines Systems berücksichtigt und als Eingabe verwendet wird. Insbesondere in der Wirtschaft kann dies die Idee bedeuten, das Feedback von Benutzern und Mitarbeitern zu berücksichtigen, um das Produkt oder die Arbeitsumgebung zu verbessern. Die Ausgabe eines Prozesses wird berücksichtigt und als Eingabe verwendet, um den nächsten Zyklus zu verbessern.
Fiduciary
Im Gesetz bezieht sich Treuhänder auf etwas, das Vertrauen beinhaltet, in der Beziehung zwischen dem Trust und dem Treuhänder. Im Finanzwesen bezieht sich der Begriff auf etwas, dessen Wert von seinen Wertpapieren oder dem Ruf des Emittenten abhängt. Zum Beispiel hatte Papiergeld früher einen Wert in Gold, aber jetzt liegt der Wert bei der Institution, die das Geld druckt.
Fiduciary kann sich auf eine natürliche oder juristische Person beziehen – eine Bank oder ein Finanzunternehmen. Sie haben die Verantwortung und die Macht, im Namen des anderen zu handeln. Dies ist besonders wertvoll in Situationen, die absolutes Vertrauen und Ehrlichkeit erfordern; Zum Beispiel haben Anleger Berater, die an treuhänderische Regeln gebunden sind, um nach den besten Interessen ihrer Kunden zu suchen.
Financial Forecast
Finanzprognosen sind der Prozess, durch den die Zukunft eines Unternehmens abgeschätzt werden kann. Der aktuelle Umsatz des Unternehmens kann eine Grundlage für diese Analyse bilden. Die historischen Daten sind auch nützlich, da sie Vergleichswerte bieten und zeigen können, wie sich das Geschäft im Laufe der Jahre entwickelt hat.
Finanzprognosen sind unerlässlich, um Investoren für einen Beitrag zum Unternehmen zu gewinnen. Es hilft dem Unternehmen auch, Budgets und Ausgabenkosten vorherzusagen. Es gibt zwei Möglichkeiten, eine Finanzprognose zu erstellen: Die quantitative Analyse stützt sich auf die historischen Daten des Unternehmens, während die qualitative Analyse auf Intuition und Erfahrung basiert.
Es gibt drei wesentliche Komponenten einer Finanzprognose: Gewinn- und Verlustrechnung, Kapitalflussrechnung und Pro-forma-Bilanz.
FinTech
FinTech konzentriert sich auf die Automatisierung von Finanzdienstleistungen. Es hilft Unternehmen, ihre Abläufe und Prozesse durch den Einsatz spezieller Software zu verwalten. Früher galt FinTech hauptsächlich für grosse Finanzinstitute, aber es gilt jetzt auch für kleinere Organisationen wie gemeinnützige Organisationen und Bildung. FinTech bezieht sich auch auf die Entwicklung und Verwendung von Kryptowährung.
Fiscal Record
Die Steuerunterlagen fassen Geschäftsvorfälle zusammen und belegen diese. Die Dokumente können Rechnungen und Belege enthalten und sind ein wesentlicher Bestandteil einer Buchhaltungsabteilung. Die Aufzeichnung dient dazu, eine nachvollziehbare Geldspur zu etablieren.
FoodTech
Die Lebensmitteltechnologie konzentriert sich auf jede Technologie, die in der Arbeitsweise der Lebensmittelindustrie angewendet wird, z. B. in der Art und Weise, wie sie produziert, verkauft und serviert. Es ist der Einsatz von Technologie zur Verbesserung der Produktion, Versorgung und Verteilung von Lebensmitteln.
Force Majeure
Es stellt eine notwendige Klausel in Verträgen dar, die Unternehmen vor der Haftung im Falle einer Naturkatastrophe oder einer unvermeidbaren Katastrophe schützen soll, die die Teilnehmer daran hindern würde, ihren Teil der Verantwortung zu erfüllen. Diese Klausel deckt alles kalt ab, vom erhöhten Bewusstsein für Epidemien, die zu Pandemien, Asteroiden, Vulkanausbrüchen, kybernetischer Kriegsführung oder nuklearen Katastrophen führen können.
Die drei Hauptmerkmale, die diese Klausel anwendbar machen, sind unvorhersehbare Umstände, äussere Faktoren und Leistungsunfähigkeit.
Founder
Der Gründer, auch Projektinhaber genannt, bezieht sich auf jede natürliche oder juristische Person, die ein Unternehmen gründet und dessen Grundlage aufbaut.
Fully Diluted
Vollständig verwässert bezieht sich auf Aktien. Die vollständig verwässerten Aktien stellen die Summe der Stammaktien dar, die ein Unternehmen handeln wird, nachdem Optionen wie Wandel- und Mitarbeiteraktien ausgeschöpft sind. Diese Aktien stellen nicht die derzeit emittierten Aktien dar, sondern diejenigen, die durch Umwandlung erhalten werden können.
Ihre Anzahl wird bei der Berechnung des Gewinns pro Aktie eines Unternehmens verwendet, da sie das pro Stammaktie verdiente Geld verringern und gleichzeitig die gemeinsame Basis erhöhen. Dieses Phänomen tritt möglicherweise nicht immer auf, aber es kann ein wesentlicher Indikator dafür sein, wie viele Aktien in Zukunft im Umlauf sein werden. Auch die Wandlungspolitik des Unternehmens wird sich im Laufe der Zeit ändern, was sich auf die Erwartungen hinsichtlich der Anzahl der vollständig verwässerten Aktien auswirkt.
Funding Target
Dies ist der Geldbetrag, den ein Startup in einer Finanzierungsrunde aufbringen möchte. Wenn diese Summe erreicht wird, werden die zugesagten Beträge der Anleger zu Investitionen; Die erhaltenen Beträge werden jedoch an die Investoren zurückgezahlt, wenn das Nicht-Finanzierungsziel zum Stichtag nicht erreicht wird.
Fundraising
Fundraising stellt die Aktion dar, finanzielle Unterstützung für bestimmte Unternehmen, Anliegen oder Wohltätigkeitsorganisationen zu suchen. Es ist viel mehr als nur um Geld zu bitten; kann die Hauptaktivität sein, die für die Gründung eines Unternehmens erforderlich ist.
Es gibt viele Arten von Fundraising, von Direktwerbung bis hin zu Peer-to-Peer-Fundraising, aber wir sind in erster Linie an Crowdfunding interessiert.
Gaming
Gaming konzentriert sich auf elektronische Spiele, unabhängig davon, ob sie über Mobiltelefone, Computer oder Konsolen gespielt werden. Dies kann die Plattformen oder Hardware umfassen, auf denen die Spiele gespielt werden, oder die Spiele selbst.
Governing Law
Im Allgemeinen bezieht es sich auf eine Bestimmung in einem Vertrag, die festlegt, wie die Parteien, die zu einem bestimmten Land / Staat gehören – und folglich dessen Gesetze befolgen – die Vereinbarung auslegen sollen. Dies ist besonders nützlich bei internationalen Verträgen, aber auch bei nationalen Verträgen, falls die Gesetze von Landkreis zu Landkreis unterschiedlich sind.
Gross Margin
Sie wird berechnet, indem die Kosten der verkauften Waren vom Gesamtumsatz abgezogen werden. Je höher die Bruttomarge, desto mehr Umsatz behält das Unternehmen.
Gross Profit
Der Bruttogewinn bezieht sich auf die Gewinne des Unternehmens nach Abzug der Kosten im Zusammenhang mit der Durchführung des Geschäfts. Es kann berechnet werden, indem die Kosten des Unternehmens von seinen Erträgen abgezogen werden. Es umfasst auch variable Kosten, aber keine fixen.
Sie ist hilfreich bei der Beurteilung der Effizienz des Einsatzes von Arbeitskräften und Vorräten zur Herstellung von Gütern oder Dienstleistungen.
HealthTech
HealthTech konzentriert sich auf den Einsatz von Technologie, um die Lieferung, den Verbrauch und die Bezahlung der Pflege zu verbessern. HealthTech-Unternehmen zielen darauf ab, die patientenorientierte Gesundheitsversorgung durch Lösungen wie Cloud Computing und Internetdienste zu optimieren. Derzeit ist es der am schnellsten wachsende vertikale Markt im Gesundheitswesen.
HRTech
HRTech konzentriert sich auf die Automatisierung von Personalabteilungen in Unternehmen, indem Technologie und Innovation mit den für diese Abteilung spezifischen Aktivitäten kombiniert werden. Es zielt darauf ab, Aufgaben zu automatisieren, die normalerweise zeitaufwändig sind, wie z. B. Einreichung, Vergütungsmanagement und Datenverwaltung.
Incubator
Ein Unternehmen, das sich darauf spezialisiert hat, Unternehmen in der Frühphase in den vielen Entwicklungsphasen zu unterstützen, bis sie über die monetären, technischen und logistischen Ressourcen verfügen, um selbstständig zu arbeiten. Ein Inkubator unterstützt auch die Entwicklung eines Startups von einem Frühphasenkonzept zu einem sich selbst tragenden Unternehmen. Die Bereitstellung von Büroräumen, die Übernahme der administrativen Aufgaben, das Angebot von Bildung und Mentoring, die Erleichterung des Zugangs zu Investoren und Finanzmitteln sowie die Unterstützung bei der Ideenfindung sind alles Dienstleistungen, die von Inkubatoren angeboten werden.
Inkubatoren können eine Gebühr erheben oder sich im Austausch für ihre Dienstleistungen an der Firma beteiligen. Die Inkubationszeit kann von einigen Monaten bis zu mehreren Jahren dauern.
Indemnifications
Ein Entschädigungsvertrag (oder eine Entschädigung) ist eine rechtliche Vereinbarung zwischen zwei Parteien, in der sich eine Partei verpflichtet, die andere Partei für mögliche Verluste oder Schäden zu entschädigen. Der Versicherer ist derjenige, der den Versicherungsnehmer entschädigt, indem er verspricht, die Person oder das Unternehmen im Falle eines gedeckten Schadens zu entschädigen.
Information Rights
Jahresabschlüsse und andere Unternehmensinformationen sind den Anlegern im Rahmen von Informationsrechten zur Verfügung zu stellen. Eine Anlegerrechtevereinbarung enthält hierfür in der Regel Bestimmungen.
Insider Round
Eine Insider Round ist eine Finanzierungsrunde, bei der sich die bereits bestehenden Investoren überwiegend oder vollständig beteiligen und sich dafür entscheiden, das Unternehmen in seinem Entwicklungsprozess weiter zu unterstützen.
Intellectual Property
Geistiges Eigentum stellt das immaterielle Eigentum eines Unternehmens dar, wie Patente, Urheberrechte, Marken, Geschmacksmuster. Alle diese Elemente basieren auf der Kreativität und der Innovation, die von den Menschen mitgebracht werden, die in diesem Unternehmen arbeiten. Es kann einen Wettbewerbsvorteil bringen und dazu beitragen, das Produkt und seine Präsentation von anderen auf diesem spezifischen Markt zu unterscheiden.
Internal Rate of Return (IRR)
Der interne Zinsfuss (IRR) ist eine Kennzahl, die in der Finanzanalyse verwendet wird, um die Rentabilität potenzieller Investitionen zu schätzen. IRR ist ein diskontierter Zinssatz, der den Nettogegenwartswert (NPV) aller Cashflows in einer Discounted-Cashflow-Analyse gleich Null macht.
IRR ist ideal für die Analyse von Kapitalbudgetierungsprojekten, um potenzielle jährliche Renditen im Laufe der Zeit zu verstehen und zu vergleichen. Um den IRR zu berechnen, müssen Sie zunächst den Nettogegenwartswert mit 0 gleichsetzen:
0 = Kapitalwert = σ CT/(1+IRR)^t − C0
wobei gilt: CT = Nettomittelzufluss während des Zeitraums.
C0 = Gesamtinvestitionskosten.
IRR = Der interne Zinsfuss.
t = Die Anzahl der Perioden.
So kompliziert diese Formel auch erscheint, Sie können den IRR auch mit OpenOffice Calc oder Microsoft Excel berechnen. Alles, was Sie tun müssen, ist, Ihre Cashflows, einschliesslich der anfänglichen Ausgaben und der nachfolgenden Zuflüsse, zu kombinieren und die IRR-Funktion anzuwenden.
International Financial Reporting Standards (IFRS)
IFRS ist ein internationaler Rechnungslegungsrahmen, der eine Reihe von Regeln für die ordnungsgemässe Organisation und Berichterstattung von Finanzinformationen enthält, um sie konsistent, transparent und weltweit leicht vergleichbar zu machen. IFRS wird hauptsächlich von Unternehmen verwendet, die ihre Finanzergebnisse auf der ganzen Welt melden, mit Ausnahme der Vereinigten Staaten (die GAAP verwenden).
Die International Financial Reporting Standards decken Umsatzrealisierung, Ertragsteuern, Vorräte, immaterielle Vermögenswerte, Leistungen an Arbeitnehmer und vieles mehr ab.
Internet of Things (IoT)
Das Internet der Dinge ist ein weit gefasster Begriff, der die Milliarden von physischen Geräten darstellt, die mit dem Internet verbunden und verbunden sind und Daten sammeln und austauschen. IoT verschmilzt das digitale und physische Universum, indem es digitale Intelligenz nutzt und es Geräten ermöglicht, Echtzeitdaten ohne menschliches Eingreifen zu kommunizieren. Die verbundenen „Dinge“ können alles sein, von medizinischen Geräten, Autozubehör oder allem, was in der Lage ist, Daten zu sammeln und zu teilen.
Investment Committee
Der Anlageausschuss wird eingerichtet, um die Strategie, die Ziele und die Investitionspläne des Unternehmens durchzuführen und zu überwachen.
Mehrere Faktoren können Indikatoren für den Erfolg des Anlageausschusses sein, einschliesslich der Zusammensetzung, der Fähigkeiten und Fertigkeiten des Ausschusses und seines Ansatzes zur Entwicklung von Zielen, Richtlinien und Praktiken. Diese Faktoren werden in der Satzung des Ausschusses dargelegt.
Die Grösse der Investitionsausschüsse spiegelt im Allgemeinen die Grösse des Investitionsplans wider. Die Mitarbeiter, die in der Anlageabteilung arbeiten, sind am besten positioniert, um den Ausschuss bei der Einhaltung von Best Practices zu unterstützen und realistische Erwartungen an solide Renditen und Volatilität zu stellen.
Investment Instruments
Ein Anlageinstrument (auch als Finanzinstrument bezeichnet) stellt jede Art von Finanzvereinbarung dar, die dem Inhaber oder Empfänger das Versprechen gibt, eine gewisse Rendite aus dieser Investition zu erzielen. Die Arten von Finanzinstrumenten reichen von einem einfachen Sparkonto bis hin zu Anlagemöglichkeiten, die dem Anleger Renditen in Form von Zinsen bieten. Die auf Worlds Finest Investors Club verfügbaren Anlageinstrumente sind Eigenkapital, Wandelanleihen und SAFE.Investment Portfolio
Ein Anlageportfolio ist eine Reihe von finanziellen Vermögenswerten, die sich im Besitz eines Anlegers befinden, darunter Anleihen, Aktien, Währungen, Bargeld und Rohstoffe. Der Anleger – oder sein Finanzberater – muss sicherstellen, dass es eine gute Mischung von Vermögenswerten gibt, um das Gleichgewicht zu halten, was dazu beiträgt, das Kapitalwachstum innerhalb eines begrenzten oder kontrollierten Risikos zu fördern.
Es kann verschiedene Arten von Portfolios geben, z. B. Wachstums-, Einkommens- oder Value-Portfolios. Um ein grossartiges Portfolio zu erstellen, muss man auf Diversifikation, Ziele, die Grösse der Investitionen, Risiken und so weiter achten.
Investment Instruments
Ein Anlageinstrument (auch als Finanzinstrument bezeichnet) stellt jede Art von Finanzvereinbarung dar, die dem Inhaber oder Empfänger das Versprechen gibt, eine gewisse Rendite aus dieser Investition zu erzielen. Die Arten von Finanzinstrumenten reichen von einem einfachen Sparkonto bis hin zu Anlagemöglichkeiten, die dem Anleger Renditen in Form von Zinsen bieten.
Die auf Worlds Finest Investors Club verfügbaren Anlageinstrumente sind Eigenkapital, Wandelanleihen und SAFE.
Investment Syndicate
Ein Investmentsyndikat ist eine Vereinigung oder Vereinigung von Personen, die ihre Gelder und / oder Ressourcen zusammenstellen, um Teil einer bedeutenden Transaktion zu werden. Das Zusammenkommen als Partner ermöglicht es ihnen, sich auf eine Transaktion einzulassen, die sonst für eine Person unerreichbar wäre. Für ein Gruppenmitglied besteht der Vorteil darin, das Risiko, die Governance und das Reporting zu teilen, da der Syndikatsmanager alle Syndikatsfunktionen übernimmt.Issuer
Ein Emittent ist eine juristische Person, die Wertpapiere entwickelt, registriert und verkauft. Die Emittenten sind rechtlich verantwortlich für die Verpflichtungen aus der Emission und für die Berichterstattung über die Finanzlage, wesentliche Entwicklungen und alle anderen operativen Aktivitäten, wie es die Vorschriften ihrer Rechtsordnungen erfordern. Emittenten stellen am häufigsten die folgenden Arten von Wertpapieren zur Verfügung: Stamm- und Vorzugsaktien, Anleihen, Schuldverschreibungen, Schuldverschreibungen, Wechsel und Derivate.Jurisdiction
Die Gerichtsbarkeit stellt die Befugnis eines Beamten oder Gerichts dar, Gesetze durchzusetzen oder gerichtliche Urteile zu fällen. Es ist das Recht einer politischen oder rechtlichen Agentur, ihre Autorität über ein Territorium oder einen Gegenstand auszuüben. Es bezieht sich auch auf die Macht, die eine Agentur haben könnte, um ihre Gerichtsbarkeit über eine Person auszuüben.Key Man Risk
Der Schlüsselmann oder die Schlüsselperson bezieht sich auf das wichtigste Mitglied eines Unternehmens, das für den Betrieb des Unternehmens unerlässlich ist. Es bezieht sich auf das Risiko des Unternehmens, wenn diese Person für längere Zeit nicht verfügbar ist.Know Your Customer (KYC)
Durch einen „Know Your Customer“ -Prozess können Sie die Identität, die Aktivitäten, die Absichten und die Legitimität des Kunden feststellen. Die Anforderungen an die Erfüllung der KYC-Verpflichtungen steigen und sind die Grundlage für ein erfolgreiches Programm zur Einhaltung gesetzlicher Vorschriften und eines erfolgreichen Risikomanagementprogramms.
Knowledge Qualifier
Ein Wissensqualifizierer schränkt die Reichweite einer vertraglichen Bestimmung so ein, dass die Anforderung nur für das gilt, was die betreffende Partei „weiss“. Zum Beispiel würde ein Käufer es vorziehen, dass die Zusicherungen und Garantien des Verkäufers wirksam sind, unabhängig davon, ob der Verkäufer eine abgedeckte Angelegenheit kannte.
Machine Learning
Machine Learning ist eine Anwendung von KI (Künstliche Intelligenz), die sich auf die Fähigkeiten von Systemen konzentriert, automatisch aus Erfahrung zu lernen und sich zu verbessern, ohne explizit programmiert zu werden. Es ist ein Bereich, der sich auf die Entwicklung von Programmen konzentriert, die Daten verwenden können, um für sich selbst zu lernen.
Market or Product Adoption
Die Markt- oder Produktakzeptanz stellt die Phasen dar, die ein potenzieller Kunde durchläuft, wenn er Ihr Produkt oder Ihre Dienstleistung versteht und möglicherweise nutzt. Die Phasen sind Bewusstsein, Interesse, Bewertung, Versuch und Adoption.
MarTech
MarTech konzentriert sich auf die Anwendung von Technologie und Innovation, um Marketingziele mit neuen Tools und Lösungen zu erreichen. Ziel ist es, die Prozesse des Marketings, der Datenerfassung und -analyse zu rationalisieren und effektiver mit einer Zielkundenbasis zusammenzuarbeiten.
Mass Market
Der Massenmarkt ist der Markt, auf dem Waren (ein Begriff, der typischerweise im Einzelhandel verwendet wird) in grossen Mengen für eine beträchtliche Anzahl von Verbrauchern verkauft werden. Die Produkte erfreuen in der Regel viele Kunden zu vernünftigen Preisen, sind aber nicht unbedingt von höchster Qualität.
Micro Mobility Technology
Micro Mobility Technology ist eine Kategorie des leichten Transports, die im Allgemeinen für den individuellen Gebrauch und die Selbstbedienung entwickelt wurde. Fahrzeuge dieser Kategorie wiegen in der Regel weniger als 500 kg und haben eine Höchstgeschwindigkeit von 45 km/h. Einige Beispiele könnten Elektrofahrräder, traditionelle Fahrräder und Elektroroller sein.
Milestone
Ein Meilenstein ist ein Ziel, das sich jemand für sein Unternehmen setzt und das Details zu Terminen, Verantwortlichen und Arbeitsweisen enthält, um diesen bestimmten Meilenstein zu erreichen. Dies ist ein entscheidendes Element in allen Unternehmen. Meilensteine helfen, eine Geschäftsrichtung vorzugeben und Ideen in die reale Welt umzusetzen.
Minimum Target Amount
Der Mindestzielbetrag ist im Vertrag zwischen den Startups und den Online-Investitionsplattformen festgelegt. Er stellt den Mindestbetrag dar, der in der Finanzierungsrunde zur Einbeziehung des SPV aufgebracht werden muss.
Minimum Viable Product (MVP)
Ein MVP ist eine Entwicklungsphase, die die grundlegendste Version eines Produkts mit einem eingeschränkteren Satz von Funktionen darstellt. Es sollte ausreichend entwickelt sein, um auf dem Markt eingeführt zu werden und die Aufmerksamkeit von Early Adopters und Verbrauchern auf sich zu ziehen.
Monthly Recurring Revenue (MRR) Churn
Diese Metrik beschreibt den monatlichen Rückgang des Umsatzes durch Faktoren wie Benutzer- oder Abonnementkündigungen. Es kann als einfacher Währungsbetrag oder als Prozentsatz beschrieben werden.Die MRR ist ein Einkommen, das ein Unternehmen jeden Monat erwartet. Diese Statistik ist häufig in Unternehmen zu sehen, die Abonnements oder Mitgliedschaften oder Dienstleistungen anbieten, die monatlich bezahlt (abgerechnet) werden. Es wird berechnet, indem der durchschnittliche monatliche Betrag aller Kunden mit der Gesamtzahl der Kunden multipliziert wird.
Multiple on Invested Capital (MOIC)
Ähnlich wie beim IRR handelt es sich um ein KPI, das die Performance und den Return on Investment des Anlegers anzeigt. MOIC ist eine Bruttometrik, was bedeutet, dass sie vor dem Gebührenabzug berechnet wird. Es kann auf Deal- oder Portfolioebene geschätzt werden, um die Performance sowohl realisierter als auch nicht realisierter Investitionen zu bewerten. Es wird berechnet, indem die realisierten und nicht realisierten Werte summiert und das Ergebnis durch den investierten Gesamtbetrag dividiert wird.
Monthly Recurring Revenue (MRR) Churn
Diese Metrik beschreibt den monatlichen Rückgang des Umsatzes durch Faktoren wie Benutzer- oder Abonnementkündigungen. Es kann als einfacher Währungsbetrag oder als Prozentsatz beschrieben werden.Die MRR ist ein Einkommen, das ein Unternehmen jeden Monat erwartet. Diese Statistik ist häufig in Unternehmen zu sehen, die Abonnements oder Mitgliedschaften oder Dienstleistungen anbieten, die monatlich bezahlt (abgerechnet) werden. Es wird berechnet, indem der durchschnittliche monatliche Betrag aller Kunden mit der Gesamtzahl der Kunden multipliziert wird.
Net Profit
Auch Nettogewinn genannt, ist das Gesamtergebnis eines Unternehmens nach Abzug aller Ausgaben. Diese Ausgaben umfassen nicht nur die Kosten der Waren, sondern auch andere Geschäftsausgaben. Es ist ein Indikator, der die Rentabilität des Unternehmens anzeigt.
Network
Ein Netzwerk ist eine soziale Struktur, in der Menschen eine für beide Seiten vorteilhafte Beziehung zu anderen Unternehmen und potenziellen Kunden oder Kunden aufbauen. In dieser sozialen Struktur können Menschen Informationen, Wissen und Dienstleistungen teilen und die Präsenz ihrer Unternehmen erhöhen.
Non-Compete Agreement
Ein Wettbewerbsverbot ist eine rechtliche Vereinbarung oder Klausel in einem Vertrag, die festlegt, dass ein Arbeitnehmer nach Ablauf der Beschäftigungszeit nicht mehr mit einem Arbeitgeber konkurrieren darf. Diese Vereinbarungen verbieten es dem Mitarbeiter auch, während oder nach der Beschäftigung geschützte Informationen oder Geheimnisse an andere Parteien weiterzugeben.
Non-Disclosure Agreement (NDA)
Eine Geheimhaltungsvereinbarung, auch bekannt als NDA oder CA (Vertraulichkeitsvereinbarungen), ist ein Vertrag, durch den sich eine oder mehrere Parteien verpflichten, vertrauliche Informationen, die mit ihnen geteilt werden, nicht offenzulegen. Eine NDA wird in der Regel immer dann eingerichtet, wenn Daten an potenzielle Investoren, Gläubiger, Mitarbeiter, Berater, Kunden oder Lieferanten – oder andere Stakeholder, die Zugang zu den vertraulichen Informationen des Unternehmens benötigen, weitergegeben werden. Die Unterzeichnung der NDA durch alle Parteien kann dieser Art von Verhandlungen Vertrauen verleihen und den Diebstahl geistigen Eigentums verhindern.
Non-sophisticated Investors
Ein nicht anspruchsvoller Investor repräsentiert einen Investor, der nicht spezialisiert ist. Sie sind auch als Tages- oder Kleinanleger bekannt, wenn es um Crowdfunding geht. Sie repräsentieren die Personen, die nicht die Kriterien erfüllen, die erforderlich sind, um in die Kategorie eines anspruchsvollen Anlegers zu passen.
Operating Agreement
Ein Betriebsvertrag ist ein Schlüsseldokument für Gesellschaften mit beschränkter Haftung, das die Bedingungen definiert, die Finanzen und die funktionale Entscheidungsfindung strukturiert und den Bedürfnissen der Eigentümer beschreibt. Diese Vereinbarungen können einen Prozentsatz des Unternehmenseigentums, die Gewinnverteilung und die Buyout-Regeln umfassen.
Ownership Percentage
Jeder Aktionär hat eine prozentuale Beteiligung an der Gesellschaft, die durch Division der Anzahl der Aktien, die er besitzt, durch ausstehende Aktien (Grundkapital der Gesellschaft), multipliziert mit 100, bestimmt wird.
Selbst wenn die Anzahl der Aktien, die eine Person hat, festgelegt ist, kann sich ihr prozentualer Besitz im Laufe der Zeit ändern, wenn sich die ausstehenden Aktien ändern.
In der Regel wird diese Zahl in Prozent oder Basispunkten angegeben, aber ein Anleger muss sich möglicherweise die Anzahl der Aktien ansehen, die er hat, mehr als der Prozentsatz der Gesamtmenge.
P/E Ratio
Das KGV oder Kurs-Gewinn-Verhältnis wird berechnet, indem der Aktienkurs eines Unternehmens durch seinen Gewinn je Aktie oder Gewinn pro Aktie dividiert wird. Ein hohes KGV kann bedeuten, dass ein Unternehmen überbewertet ist.
Pitch Deck
Eine Pitch-Deck-Präsentation, auch bekannt als Startup-Pitch-Deck, ist ein visuelles Dokument, das Investoren wichtige Informationen über Ihren Geschäftsplan, Ihr Produkt oder Ihre Dienstleistungen, Ihre Fundraising-Anforderungen und kritische Kennzahlen wie Bewertung, Zielmarkt und finanzielle Ziele liefert. Die besten Pitch Decks sind kurz, aber informativ und verfügen über einfache, visuell ansprechende Folien.
Post-Money Valuation
Post-Money Valuation ist der geschätzte Wert eines Unternehmens, nachdem eine Finanzierungsrunde erfolgreich abgeschlossen wurde.
Pre-emptive (participation) rights
Alle Aktionäre, einschliesslich der Gründer, sollten das Recht haben, in zukünftige Finanzierungsrunden zu investieren. Dies bedeutet nicht, dass die Aktionäre mehr Geld investieren müssen, aber wenn sie wollen und können, haben sie das Recht, ihr Eigentum in jeder zukünftigen Finanzierungsrunde zu behalten.
Daher hat jeder Aktionär das Recht (aber nicht die Verpflichtung), im Rahmen einer Kapitalerhöhung der Gesellschaft oder, falls dies der Fall ist, jeder Ausgabe von aktiengebundenen Instrumenten, die in Aktien umgewandelt werden könnten, anteilig und zu einem nicht höheren Bezugspreis und zu Bedingungen zu zeichnen, die nicht weniger günstig sind als die, die einem neuen oder bestehenden Aktionär angeboten werden. Macht ein bestehender Aktionär sein Bezugsrecht im Zusammenhang mit einer ordnungsgemäss genehmigten Kapitalerhöhung/Ausgabe von aktienbezogenen Instrumenten nicht wahr, so fallen diese den anderen Aktionären automatisch anteilig zu.
Pre-Money Valuation
Eine Pre-Money-Bewertung bezieht sich auf den Wert eines Unternehmens, bevor es an die Börse geht oder andere Investitionen wie externe Finanzierung oder Finanzierung erhält.
Pre-seed Funding
Pre-Seed-Finanzierungen beziehen sich auf die primäre Phase der Finanzierung eines brandneuen Unternehmens. Diese Phase bezieht sich hauptsächlich auf den Zeitraum, in dem die Gründer des Unternehmens ihren Betrieb in Betrieb nehmen.
Abhängig vom Charakter des Unternehmens und damit den anfänglichen Kosten für die Entwicklung der Geschäftsidee kann diese Finanzierungsphase kurz sein oder lange dauern. Es ist auch wahrscheinlich, dass Anleger zu diesem Zeitpunkt nicht in den Austausch gegen Eigenkapital investieren. In den meisten Fällen sind die Investoren in einer Pre-Seed-Finanzierungssituation die Gründer selbst.
Preferred Stock
Vorzugsaktien bieten den Aktionären mehr Rechte als Stammaktien. Vorzugsaktionäre erhalten regelmässige Dividenden und werden im Falle einer Insolvenz oder Fusion zuerst zurückgezahlt. Unternehmen geben in der Regel mehr Stammaktien als Vorzugsaktien aus, wobei letztere jedoch im Allgemeinen von Anlegern geschätzt werden, die nach einem stetigen Einkommen suchen.
Price Antidilution Protection
Eine preisbasierte Antiverwässerung bezieht sich auf die Situation, in der ein Unternehmen in einer nachfolgenden Runde Geld sammelt, und diese Ausgabe wird als Verwässerung des Wertes der von den früheren Anlegern gehaltenen Aktien angesehen. Aus diesem Grund verhandeln Anleger häufig Anti-Verwässerungsschutzklauseln als Teil ihres Investitionsvertrags, um die Verwässerungseffekte zukünftiger Runden auszugleichen.
Private Placement Memorandum PPM
Ein PPM ist ein rechtliches Dokument, das potenziellen Anlegern beim Verkauf von Aktien oder anderen Wertpapieren in einem Unternehmen zur Verfügung gestellt wird. Es wird manchmal als Angebotsmemorandum oder Angebotsdokument bezeichnet.
Das PPM beschreibt unter anderem das Unternehmen, das die Wertpapiere verkauft, die Bedingungen des Angebots und die Anlagerisiken. Die im PPM enthaltenen Angaben variieren je nach Ausnahme von der verwendeten Registrierung, den Zielinvestoren und der Komplexität der Bedingungen des Angebots.
Project Owner
Ein „Projekteigentümer“ bezeichnet jede natürliche oder juristische Person, die eine Finanzierung über eine Crowdfunding-Plattform anstrebt.
Proof of Concept (POC)
Der POC definiert, ob eine Idee umsetzbar ist oder nicht. Es soll bestimmen, ob ein Konzept tragfähig ist, das Potenzial hat, zu wachsen und wie vorgesehen zu funktionieren. Bei einer solchen Übung müssen Sie sich darauf konzentrieren, die Erfolgskriterien zu klären, zu dokumentieren, wie der Proof of Concept durchgeführt wird, eine Bewertungskomponente zu definieren und einen Vorschlag für das weitere Vorgehen zu machen. Ein Proof of Concept kann mehr Investoren anziehen, indem er ein konkretes Produkt der Arbeit eines Unternehmens zeigt.
PropTech
PropTech konzentriert sich auf den Einsatz von Technologie und Innovation, um die Bedürfnisse der Immobilienbranche zu decken. Es hilft Unternehmen, den Kauf, Verkauf, die Recherche und die Verwaltung von Immobilien zu optimieren.
Put Option
Man muss die Möglichkeit haben, ein „sterbendes“ Unternehmen zu verlassen, ohne die anderen Aktionäre zu beeinträchtigen. Durch die Put-Option-Klausel hat ein Anleger das Recht, von jedem der Gründer zu verlangen, dass er seine jeweiligen Aktien für eine Gesamtgegenleistung in Höhe des Nennwerts der Aktien kauft, die ihm vom jeweiligen Gründer zu zahlen ist.
Recapitalization
Rekapitalisierung ist eine Art der Unternehmensumstrukturierung, die darauf abzielt, die Kapitalstruktur eines Unternehmens zu verändern. In der Regel führen Unternehmen Rekapitalisierungen durch, um ihre Kapitalstruktur stabiler oder optimaler zu gestalten. Bei der Rekapitalisierung geht es im Wesentlichen darum, eine Finanzierungsart gegen eine andere auszutauschen – Fremdkapital gegen Eigenkapital oder Eigenkapital gegen Fremdkapital.
Es gibt mehrere Gründe, aus denen sich ein Unternehmen für eine Rekapitalisierung entscheiden würde: ein Rückgang seiner Aktienkurse, um Schulden abzubauen, um eine Übernahme zu verhindern, während der Insolvenz und so weiter.
Restricted Stock Units (RSU)
Restricted Stock Units (RSUs) beziehen sich auf eine Vereinbarung eines Unternehmens, einem Mitarbeiter Aktien oder den Barwert dieser Aktien zu einem zukünftigen Zeitpunkt zur Verfügung zu stellen. Jede Einheit repräsentiert eine Aktie oder den Barwert, den der Mitarbeiter in Zukunft erhalten wird.
Revenue
Der Umsatz ist das Einkommen eines Unternehmens aus dem normalen Betrieb. Solche Einnahmen stammen aus Verkäufen, verdienten Gebühren, Zinseinnahmen und anderen Quellen. Für ein Unternehmen, das ein Produkt verkauft, wird der Umsatz berechnet, indem der Verkaufspreis und die Einheiten des verkauften Produkts multipliziert werden. Für ein Start-up ist es entscheidend, so schnell wie möglich positive Einnahmen zu erzielen.
Reverse Vesting
Das Albtraumszenario eines jeden ist, dass am Tag nach der Investition einer der Gründer zu einem anderen Projekt wechselt oder nicht mehr in der Lage ist, seine Aufgaben zu erfüllen, und alle einen Ersatz finden müssen. Ein solcher neuer leitender Angestellter wird daher in der Lage sein, daran zu arbeiten, den Wert, einschliesslich des Wertes der bereits unverfallbaren Aktien, zu steigern.
Für Startups schützt die Unterwerfung ihrer Aktien durch Reverse Vesting alle Beteiligten, wenn einer der wichtigen Mitarbeiter seine Meinung ändert oder nicht in der Lage ist, seine Aufgaben zu erfüllen. Die Aktien der Gesellschaft werden so oft verdient, wie im Term Sheet erwähnt und vereinbart. Das heisst, wenn ein Gründer aus irgendeinem Grund nach einiger Zeit das Team aufgibt, haben die Investoren das Recht, einen Teil der Aktien von ihnen zum Nennwert zurückzukaufen, um diese Aktien einem neuen Gründer neu zuzuteilen.
Right of First Refusal ROFR
Angenommen, die Aktionäre haben ein Vorkaufsrecht, wodurch sie ihre Anteile verkaufen wollen. In diesem Fall muss ein Aktionär alle anderen Aktionäre in dieser Hinsicht schriftlich unter Angabe des vorgeschlagenen Preises, der detaillierten Identifizierung des Dritten des Erwerbers und der Verkaufsbedingungen benachrichtigen. Nur wenn die anderen Aktionäre sich weigern, alle, aber nicht weniger als alle angebotenen Aktien zu dem mitgeteilten Preis und den mitgeteilten Bedingungen zu erwerben, ist der Aktionär berechtigt, seine Aktien an den Dritten zu mindestens dem mitgeteilten Preis / Wert und zu den in der schriftlichen Mitteilung genannten Bedingungen zu verkaufen. Der Erwerber bei einer solchen Transaktion muss ein seriöser Dritter sein und alle Rechte und Pflichten des verkaufenden Aktionärs nach einem in der Aktionärsvereinbarung beschriebenen Mechanismus übernehmen.
Risk Analysis
Eine Risikoanalyse ist eine Analyse, die die potenziellen Bedrohungen identifiziert, die sich auf den normalen Betrieb von Unternehmen auswirken könnten. Es sagt voraus, was sich auf welche Weise negativ auf ein Unternehmen auswirken kann und wie hoch die Wahrscheinlichkeit einer solchen negativen Auswirkung ist.
Robotics
Robotik ist ein Technologiezweig, der sich auf alle Prozesse hinter Robotern konzentriert, einschliesslich Design, Konstruktion, Betrieb und Anwendung.
ROFO (Right of First Offer)
Dies ist eine vertragliche Verpflichtung zwischen zwei Parteien, die es dem „Rechteinhaber“, wie durch die Verpflichtung definiert, ermöglicht, einen Vermögenswert von der anderen Partei vor allen anderen zu kaufen. Der Vermögenswert kann nur dann an Dritte verkauft werden, wenn der Rechteinhaber nicht am Kauf interessiert ist.
ROFO stellt ein vertragliches Recht dar, das einen Vermögensinhaber in einem Unternehmen verpflichtet, einem bestimmten Inhaber den Verkauf seines Vermögenswerts anzubieten, bevor er anbietet, ihn an Dritte zu verkaufen. Der Verkäufer ist verpflichtet, ausschliesslich in gutem Glauben mit dem ROFO-Inhaber zu verhandeln und zu versuchen, eine Einigung zu erzielen, bevor er Verhandlungen mit einem Dritten aufnimmt.
ROFO (Right of First Offer)
Dies ist eine vertragliche Verpflichtung zwischen zwei Parteien, die es dem „Rechteinhaber“, wie durch die Verpflichtung definiert, ermöglicht, einen Vermögenswert von der anderen Partei vor allen anderen zu kaufen. Der Vermögenswert kann nur dann an Dritte verkauft werden, wenn der Rechteinhaber nicht am Kauf interessiert ist.
ROFO stellt ein vertragliches Recht dar, das einen Vermögensinhaber in einem Unternehmen verpflichtet, einem bestimmten Inhaber den Verkauf seines Vermögenswerts anzubieten, bevor er anbietet, ihn an Dritte zu verkaufen. Der Verkäufer ist verpflichtet, ausschliesslich in gutem Glauben mit dem ROFO-Inhaber zu verhandeln und zu versuchen, eine Einigung zu erzielen, bevor er Verhandlungen mit einem Dritten aufnimmt.
SAFE (Simple Agreement for Future Equity)
SAFE verwendet die gleichen Grundlagen wie eine konvertierbare Note, hat aber einige wichtige Unterschiede. Ein SAFE wurde vom Y-Combinator Business Accelerator des Silicon Valley entwickelt und vereinfacht den Prozess der Frühphasenfinanzierung. SAFEs sind Formen von Wandelanleihen, die kein Fälligkeitsdatum oder anfallende Zinsen haben, sofern dies nicht ausgehandelt wurde. Dies bedeutet, dass, während Wandelschuldverschreibungen eine Form der Fremdfinanzierung sind, ein SAFE einfach eine zukünftige Aktienakquisition ist. In der Regel werden die Bedingungen eines SAFE so geregelt, dass die Beiträge der Anleger durch ein Stoppdatum abgeschirmt sind. Wie bei Wandelanleihen ermöglicht ein SAFE die Umwandlung von Anlagen in Eigenkapital, wenn ein Ereignis ausgelöst wird. Auslöser können eine nachfolgende Finanzierungsrunde oder ein Unternehmensausstieg sein, am häufigsten durch den Verkauf des Unternehmens. Ein SAFE ermöglicht es Anlegern immer noch, von Bewertungsobergrenzen und einem Abzinsungssatz zu profitieren, verglichen mit den neueren Aktionären, die in eine spätere Runde investieren.
Sale Purchase Agreement (SPA)
Ein Kaufvertrag ist ein rechtsverbindlicher Vertrag, in dem die vereinbarten Bedingungen des Käufers und des Verkäufers einer Immobilie festgelegt sind. Es ist das primäre rechtliche Dokument in jedem Verkaufsprozess. Es legt im Wesentlichen die vereinbarten Elemente des Geschäfts fest, enthält mehrere wichtige Schutzmassnahmen für alle beteiligten Parteien und bietet den rechtlichen Rahmen für den Abschluss des Verkaufs. Das SPA ist daher sowohl für Verkäufer als auch für Käufer von entscheidender Bedeutung.
Seed Funding
Das Seed Funding ist einer der ersten Schritte der Eigenkapitalfinanzierung. Ein Grossteil des Startkapitals, das von einem Unternehmen aufgebracht wird, kann aus Quellen stammen, die seinen Gründern nahe stehen, d.h. Familie, Freunde und Bekannte. Die Beschaffung von Startkapital ist die erste der vier Finanzierungsphasen, die ein Startup benötigt, um ein vollwertiges Unternehmen zu werden. Die Finanzierung deckt in der Regel den Preis eines Vorschlags ab. Nach der Sicherung der Startfinanzierung können sich Startups an Risikokapitalgeber wenden, um zusätzliche Mittel zu erhalten. Startkapital kann auch von Angel-Investoren kommen – professionellen Investoren, die ein hohes Nettovermögen haben.
Senior Liquidation Preference
Senior-Liquidationspräferenzen beziehen sich darauf, dass Anleger die Rückgabe ihres Geldes bereits vor den Inhabern von Vorzugsaktien priorisieren. Dies unterscheidet sich von den üblicheren Geschäften, bei denen Aktien derselben Klasse gleich behandelt werden.
Series A Funding
Serie A ist eine Art Finanzierungsrunde in der Kapitalbeschaffungsreise eines Startups, nach Pre-Seed- und Seed-Runden. Ein Unternehmen kann eine Serie-A-Finanzierung beantragen, sobald es konsistente Einnahmequellen und einen soliden Kundenstamm etabliert hat. Diese Finanzierungsrunde gilt traditionell als die bisher wichtigste im Leben eines Startups, da sie eine signifikante Skalierung ermöglicht. Die in einer Serie-A-Runde gesammelten Mittel neigen dazu, ein Unternehmen für bis zu 2 Jahre entlang seines Wachstumsprozesses zu kapitalisieren.
Series B Funding
Serie B ist eine nachfolgende Finanzierungsrunde (nach Serie A) für ein Unternehmen, das bestimmte Meilensteine über die Primärphasen hinaus erreicht hat und wachsen möchte, um alle Nachfragestufen zu befriedigen. Es geht darum, ein Unternehmen auf die nächste Stufe zu bringen, über die Entwicklungsphase hinaus.
Die Finanzierung der Serien A und B ist für die Hauptakteure ähnlich. Der Unterschied in der Serie B ist die Hinzufügung von VCs, die auf Later-Stage-Investitionen spezialisiert sind. Die meisten Unternehmen, die diese Art der Finanzierung erhalten, haben eine Bewertung zwischen 30 und 60 Millionen US-Dollar.
Share Fair Market Value
Der Fair Market Value ist der derzeit akzeptierte Wert einer Aktie der Stammaktien eines privaten Unternehmens. Es stellt dar, was die Aktieneinheit auf dem freien Markt wert wäre.
Share Nominal Value
Der Nennwert einer Aktie ist der Aktienwert, den das Unternehmen einer Aktieneinheit bei ihrer Ausgabe zuweist; Es wird auch als „Nennwert“ oder „Nennwert“ der Aktie bezeichnet.
Die Formel für den nominalen Aktienwert ist ganz einfach: Teilen Sie das eingezahlte Aktienkapital durch die ausstehende Anzahl von Unternehmensaktien.
Share Price
Der Aktienkurs ist der Kurs einer einzelnen oder mehrerer veräusserbarer Aktien eines Unternehmens.
Share
Eine Aktie repräsentiert eine Anteilseinheit der Kapitalbeteiligung an einem Unternehmen. Aktien innerhalb eines Unternehmens können sich im Besitz von Gründern, Personen im Verwaltungsrat, Führungskräften, Investoren und mehr befinden. Investoren tauschen Kapital gegen Aktien ein, wenn eine Finanzierungsrunde gestartet wird.
Es kann Stammaktien oder Vorzugsaktien geben, die Sie beide unter dem Namen „Aktien“ finden können.
Shareholder
Ein Aktionär, auch Stakeholder genannt, kann entweder eine natürliche Person oder eine juristische Person sein, die Aktien eines Unternehmens hält. Ein Aktionär besitzt mindestens einen Anteil an einem Unternehmen oder einem Investmentfonds, was ihn zu einem Teileigentümer macht. Es gibt zwei Arten von Aktionären: gemeinsame und bevorzugte.
Stammaktionäre sind diejenigen, die Stammaktien eines Unternehmens besitzen. Sie sind die häufigste Art von Aktionären und haben das Recht, über Angelegenheiten abzustimmen, die das Unternehmen betreffen.
Vorzugsaktionäre hingegen sind seltener. Im Gegensatz zu Stammaktionären besitzen sie einen Anteil an den Vorzugsaktien des Unternehmens und haben keine Stimmrechte oder Mitspracherechte bei der Verwaltung des Unternehmens. Stattdessen haben sie Anspruch auf einen festen Betrag an jährlichen Dividenden, die sie erhalten, bevor die Stammaktionäre ihren Teil ausgezahlt bekommen.
Shareholders‘ Agreement (SHA)
Ein SHA ist eine Vereinbarung zwischen den Aktionären, die beschreibt, wie ein Unternehmen betrieben werden sollte, und die Rechte und Pflichten der Aktionäre umreisst. Die Vereinbarung enthält auch Informationen über das Management des Unternehmens, die Privilegien und Schutzmassnahmen für die Aktionäre.
Eine Aktionärsvereinbarung enthält Details wie Daten, die Anzahl der ausgegebenen Aktien, eine Kapitalisierungstabelle, in der die bestehenden Aktionäre und ihre Eigentumsanteile aufgeführt sind, etwaige Einschränkungen bei der Übertragung von Aktien, die Bezugsrechte für die derzeitigen Aktionäre usw.
Sophisticated Investor
Ein anspruchsvoller Anleger ist ein Anleger, der sich der mit Investitionen in Kapitalmärkte verbundenen Risiken bewusst ist und über die angemessenen Ressourcen verfügt, um diese Risiken zu tragen, ohne sich übermässigen finanziellen Folgen auszusetzen.
Special Purpose Acquisition Company (SPAC)
Eine Zweckakquisitionsgesellschaft (Special Purpose Acquisition Company, SPAC) hat keine kommerziellen Aktivitäten, die ausschliesslich gegründet wurden, um Kapital durch einen Börsengang (IPO) für den Erwerb oder die Fusion mit einem bestehenden Unternehmen zu beschaffen. Dieser Ansatz bietet mehrere Vorteile gegenüber einem traditionellen Börsengang, wie z. B. den Zugang zu Kapital, auch wenn Marktvolatilität und andere Bedingungen die Liquidität einschränken. SPACs könnten möglicherweise auch die Transaktionsgebühren senken und den Zeitplan für die Umwandlung in ein börsennotiertes Unternehmen beschleunigen.
Die Fusion eines SPAC mit einem Zielunternehmen bringt jedoch mehrere Herausforderungen mit sich, darunter die Einhaltung eines beschleunigten Zeitplans für die Bereitschaft eines börsennotierten Unternehmens und komplexe Rechnungslegungs- und Finanzberichterstattungs- / Registrierungsanforderungen, die je nach Lebenszyklus des beteiligten SPAC unterschiedlich sein können.
Special Purpose Vehicle (SPV)
Eine Zweckgesellschaft (Special Purpose Vehicle, SPV) ist eine separate juristische Person, die von einer Organisation gegründet wurde. Das SPV ist ein Unternehmen für sich, mit seinen Vermögenswerten, Verbindlichkeiten und seinem rechtlichen Status. In der Regel sind sie für ein bestimmtes Ziel konzipiert, das es einem Unternehmen ermöglicht, die Risiken rechtlich zu isolieren und mit anderen Investoren zu teilen, Kredite zu verbriefen und Vermögenswerte zu übertragen.
Bei Worlds Finest Investors Club stellt der SPV das wichtigste Anlagevehikel dar. Durch den SPV werden Investoren indirekt zu Anteilseignern eines Startups – Investoren sind direkte Anteilseigner des SPV, der in das jeweilige Startup investiert.
Tag Along Right
Wenn ein Aktionär seine Aktien an eine andere Person verkaufen möchte, haben alle Beteiligten die Möglichkeit, ihre Aktien zu den gleichen Bedingungen anteilig an denselben Erwerber zu verkaufen.
Vorbehaltlich der Lock-up-Periode-Klausel hat daher jeder Aktionär das Recht, an einem Verkauf von Aktien teilzunehmen, der zu einem Kontrollwechsel über das Unternehmen führt, indem er einen Teil seiner Aktien anteilig mit dem vom verkaufenden Aktionär verkauften Teil der Aktien an denselben Dritten verkauft. Der Verkauf erfolgt zu Bedingungen, die nicht weniger vorteilhaft sind als diejenigen, zu denen der verkaufende Aktionär seine Anteile verkauft.
Term Sheet
Ein Term Sheet fasst die wichtigsten Bedingungen der geplanten Investition des Investors in das Unternehmen zusammen, deckt die wesentlichen Aspekte ab und bildet die Grundlage für zukünftige Verhandlungen. Es ist ein entscheidendes und erforderliches Dokument für eine Finanzierungsrunde.
Termination
Der Begriff Kündigung des Vertrages wird im Allgemeinen verwendet, aber wir könnten auch Begriffe wie Rücktritt, Widerruf, Rücktritt vom Vertrag oder Rücktritt verwenden.
Welcher Begriff auch immer verwendet wird, ist Geschmackssache. Dennoch bedeuten alle diese Bedingungen dasselbe: Die Hauptfolge der Vertragsbeendigung ist, dass keine der Parteien in Zukunft weitere Leistungspflichten hat.
Valuation Cap
Die Bewertungsobergrenze ist eine ausgehandelte Höchstgrenze für den Preis, zu dem Wandelschuldverschreibungen zu Eigenkapital werden, und schützt die Gläubiger vor Situationen, in denen Startups zwischen der Ausgabe von Wandelschuldverschreibungen und der anschliessenden Finanzierungsrunde erhebliche Wertsteigerungen erfahren.
Valuation
Bewertung ist der quantitative Prozess der Bestimmung eines Vermögenswertes oder des aktuellen (oder prognostizierten) Wertes eines Unternehmens. Es gibt mehrere Methoden, um eine Bewertung zu erreichen – jede Technik kann einen anderen Wert erzeugen.
Venture Capital (VC)
Risikokapital ist eine Form von Private Equity und Finanzierung, die von Investoren für Startup-Unternehmen und kleine Unternehmen bereitgestellt wird. Es wird in der Regel Unternehmen in der Frühphase mit aussergewöhnlichem Wachstumspotenzial im Austausch für Eigenkapital zugewiesen.
Vesting
Vesting ist ein Prozess, bei dem ein Mitarbeiter eine „unverfallbare Beteiligung“ oder Aktienoption am Unternehmen erwirbt. Das Unternehmen bietet in der Regel die Aktienoption, das Eigenkapital oder den arbeitgeberspezifischen Beitrag an, wenn der Mitarbeiter seit einer bestimmten Anzahl von Jahren in der Organisation tätig ist.
Waiver
Ein Verzicht ist eine rechtsverbindliche Bestimmung, bei der sich eine Vertragspartei bereit erklärt, einen Anspruch zu verwirken, ohne dass die andere Partei freiwillig haftet. Im Wesentlichen beseitigt ein Verzicht eine tatsächliche oder potenzielle Haftung der anderen Partei in der Vereinbarung.
Warrant Coverage
Die Warrant-Deckung ist eine Vereinbarung für die Aktionäre eines Unternehmens, die sie berechtigt, Aktien zu einem Prozentsatz ihres ursprünglichen Anlagewerts zu kaufen. Es ist eine Zusicherung, die einem oder mehreren Aktionären gegeben wird, dass sie ihre Bestände erhöhen dürfen, wenn der Wert des Unternehmens steigt. Es ist eine Standardzahlungsmethode während einer Akquisition oder kann als Anreiz für Schlüsselmitarbeiter gegeben werden. Es fungiert als Garantie für die Aktionäre und ermöglicht es ihnen, mehr zu einem festgelegten Preis zu kaufen.
Warranties
Die Standard-Anlagedokumente enthalten einige „Garantien“ zu Investments. Dies sind Zusicherungen, die man in Bezug auf bestimmte rechtliche und geschäftliche Aspekte gibt, die in der Transaktionsdokumentation näher ausgeführt werden. Die Gesellschaft und die Gründer geben gemeinsam übliche Zusicherungen und Gewährleistungen unter anderem in Bezug auf Befugnisse und Kapazitäten ab:
- Unternehmensstatus und Aktienkapital der Gesellschaft
- Eigentum an Aktien der Gesellschaft
- Rechte an geistigem Eigentum des Unternehmens
- kein Insolvenzverfahren; Genauigkeit der Buchführung
- Vermögenswerte und Immobilien (falls zutreffend)
- Geschäftsführung; die von der Gesellschaft geschlossenen Verträge
- Abwesenheit von Rechtsstreitigkeiten
- Einhaltung gesetzlicher Vorschriften
- Personal des Unternehmens
- Steuern
- verbundene Transaktionen
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